Metrika članka

  • citati u SCindeksu: 0
  • citati u CrossRef-u:0
  • citati u Google Scholaru:[=>]
  • posete u poslednjih 30 dana:24
  • preuzimanja u poslednjih 30 dana:9
članak: 1 od 2  
Back povratak na rezultate
Civitas
2019, vol. 9, br. 2, str. 13-41
jezik rada: srpski
vrsta rada: izvorni naučni članak
objavljeno: 24/03/2020
doi: 10.5937/Civitas1902013S
Primena Markovljevih procesa u finansijama
aUniverzitet u Novom Sadu, Ekonomski fakultet, Subotica
bMegatrend Univerzitet, Fakultet za menadžment, Zaječar

e-adresa: stojicd@ef.uns.ac.rs, nedeljkobbc@gmail.com, nina.petkovic@fmz.edu.rs

Sažetak

Period nakon globalne finansijske krize 2008. godine do danas karakteriše pojačana regulacija u svim sektorima, uz veliku pažnju analize rizika. Predviđanje budućih događaja postaje primarni cilj u svim segmentima, jer zaštita od rizika u savremenim uslovima poslovanja (česte promene tržišnih uslova) postaje centralni ključ uspeha. Korišćeni metod istraživanja podrazumeva kvalitativni istraživački dizajn, kao i analize određenih postojećih kvantitativnih istraživanja. Predmet istraživanja podrazumeva istraživanje široke primene Markovljevih procesa u sektoru finansija, u širem smislu. Vođeni ciljem ovog istraživanja, autori žele da identifikuju ključne metodološke segmente u kvalitativnom smislu, te u obelodanjivanju matematičkog instrumentarijuma ove oblasti. Očekivani rezultati istraživanja neće sadržati inovativne ili empirijske rezultate. Cilj je da se na jedan celovit način prikaže i ukaže na značaj Markovljevih procesa, odnosno njihovu široku primenu u sektoru finansija u sadašnjim uslovima poslovanja.

Ključne reči

stohastički procesi; Markovljevi procesi; finansije - primena

Reference

*** MSFI 9 - finansijski instrumenti. https://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/ifrs-9-financial-instruments/, 21. 04. 2019
*** (2013-2018) Zakon o računovodstvu. Sl. glasnik RS, br. 62/2013 i 30/2018, str. 1-3, član 1-3, https://www.paragraf.rs/propisi/zakon_o_racunovodstvu.html , 03. 06. 2019
Alexander, C. (2008) Quantitative methods in finance. USA: John Wiley & Sons Inc, Volume I, 1, https://www.pdfdrive.com/market-risk-analysis-quantitative-methods-in-finance-d5943149.html, 26. 04. 2019, str. 1
Babić, N. (2018) Karakteristike i značaj računovodstvenih politika segmenata izveštavanja na primeru dva entiteta - deo - finansijsko izveštavanje u Republici Srbiji. Subotica: Ekonomski fakultet, Univerzitet u Novom Sadu, Master rad, neobjavljen rad., str. 18
Babić, N., Petkovič, Đ., Romić, L. (2019) Karakteristike i značaj računovodstvenih politika segmenata izveštavanja deo - finansijsko izveštavanje u Republici Srbiji. u: Međunarodni naučni simpozijum EkonBiz 2019, Bijeljina, str. 3
Babić, N., Petkovič, Đ., Romić, L. (2019) Savremeni računovodstveni aspekti poslovnog odlučivanja u strategijskom menadžmentu - deo - uvod. u: Internacionalni naučni simpozijum Strategijski menadžment i sistemi podrške odlučivanju u strategijskom menadžmentu, Subotica, Republika Srbija, str. 5
Backović, M., Vuleta, J., Popović, Z. (2012) Ekonomsko matematički metodi i modeli. Beograd: Ekonomski fakultet, str. 597-610
Banka Intesa (2018) Zvanični finansijski izveštaj za 2018. godinu - napomene uz finansijske izveštaje. https://www.bancaintesa.rs/upload/BANCA_INTESA_Izvestaj_revizora_i_Pojedinacni_finansijski_ izvestaji_2018_final.pdf , 25. 05. 2019, str. 77
Basharin, G.P., Langville, A.N., Naumov, V.A. (2004) The life and work of A.A. Markov. Linear Algebra and its Applications, 386, 15, 3-26, http://www.meyn.ece.ufl.edu/archive/spm_files/Markov-Work-and-life.pdf, 20. 04. 2019
Bäuerle, N., Rieder, U. (2011) Markov decision processes with applications to finance. Heidelberg - Dordrecht - London-New York: Springer, http://www.smv.gob.pe/Biblioteca/temp/catalogacion/Markov_Decision_Processes.pdf , 20. 03. 2019, str 15
Beasley, J. (2019) Markov processes examples: Societies - UK and USA. http://people.brunel.ac.uk/~mastjjb/jeb/or/moremk.html , 07. 04. 2019, str. 1-9
Capinski, M., Zastawniak, T. (2003) Mathematics for finance: An introduction to financial engineering. London - United States of America: Springer-Verlag, http://poincare.matf.bg.ac.rs/~kmiljan/UFM.pdf , 20. 03. 2019, str. 91
Direktna banka (2017) Zvanični finansijski izveštaj za 2017. godinu - napomene uz finansijske izveštaje, deo - upravljanje rizikom. https://www.direktnabanka.rs/uploads/main/financial-reports/Finansijski%20izves%CC%8Ctaji%2031.12.2017.godine%20i%20izves%CC%8Ctaj%20nezavisnog%20revizora.pdf , 22. 03. 2019
Dunbar, S. (2011) Mathematical modeling in finance with stochastic processes. http://www.math.unl.edu/~sdunbar1/MathematicalFinance/Lessos/Book/BookMaster/mathfinance_book.pdf , 17. 04. 2019, str. 8
Fabris, N. (2018) Jesenje zasedanje MMF-a - gostujuće predavanje na Ekonomskom fakultet u Subotici. Univerzitet u Novom Sadu, Beleške autora, neobjavljen rad
Hess, S. (2004) Stohastički modeli u upravljanju lučkim sustavom. Sveučilište u Rijeci, Pomorski fakultet, https://svkri.uniri.hr/files/DUF-587.pdf, 20. 03. 2019, str. 29-35; 37
Hess, S., Fabian, A., Hess, M. (2008) O problemima modeliranja prometnih sustava u svrhu praćenja uspješnosti poslovanja. Pomorstvo, Rijeka, Vol. 22 No. 2, str. 159, https://hrcak.srce.hr/31007, 28. 03. 2019
Hilgers, P., Langville, A. (2006) The five greatest applications of Markov chains: The five greatest applications of Markov chains. u: Markov Anniversary Meeting, Proceedings, Boson Press, http://langvillea.people.cofc.edu/MCapps7.pdf , 03. 04. 2019, str. 1-14
IFRS IFRS 9: Financial Instruments. Deloitte, https://www.iasplus.com/en/standards/ifrs/ifrs9 , 03. 06. 2019, str. 1-3
Janićijević, I. (2016) Utvrđivanje uticaja ulaznih elemenata procesa na kvalitet proizvoda, usluga i softvera. Beograd: Univerzitet Singidunum, str. 102
Kenton, W. (2018) Markov analysis. https://www.investopedia.com/terms/m/markov-analysis.asp, 20.04.2019
Kerkez, M., Ivanović, I. (2016) Katastrofalni rizici i osiguranje. Megatrend revija, vol. 13, br. 2, str. 17-36
Knill, O. (2009) Probability theory and stochastic processes with applications. Overseas Press India Private Limited, http://www.math.harvard.edu/~knill/books/KnillProbability.pdf , 29. 04. 2019, str. 16
Kožul, N. (2017) Tržišna cena rizika. Bankarstvo, vol. 46, br. 1, str. 58-67
Kritzman, M., Page, S., Turkington, D. (2012) Regime shifts: Implications for dynamic strategies. Financial Analysts Journal, 68, str. 22-39, https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2064801, 21. 05. 2019
Levin, D., Peres, Y., Wilmer, E. (2008) Markov chains and mixing times. USA: AMS, American Mathematical Society, https://books.google.rs/books?id=6Cg5Nq5sSv4C&pg=PA34&dq=Markov%27s+transitive+matrix+%CE%A1%3D&hl=en&sa=X&ved=0ahUKEwj-vNKz5djiAhVhsYsKHZLbAs4QuwUILDAA#v=onepage&q=Markov's%20transitive%20matrix%20%C
Myers, D., Wallin, L., Wikström, P. (2017) An introduction to Markov chains and their applications within finance. Sweden: Mathematical Sciences - Chalmers University of Technology and University of Gothenburg, http://www.math.chalmers.se/Stat/Grundutb/CTH/mve220/1617/redingprojects16-17/IntroMarkovChainsandApplications.pdf, 21. 03. 2019, str. 1-8
NBS - Narodna banka Srbije (2019) Implementacija MSFI 9 u bankama. https://www.nbs.rs/internet/latinica/55/55_10/index.html , 01. 06. 2019, str 1
Nedeljković, J. (2011) Uopšteni stohastički procesi. Novi Sad: Prirodno-matematički fakultet, http://www.dmi.uns.ac.rs/site/dmi/download/master/primenjena_matematika/JelenaNedeljkovic.pdf, 20. 04. 2019, str. 11
Nguyen, N. (2018) Hidden Markov model for stock trading. Int. J. Financial Stud, Department of Mathematics & Statistics at Youngstown State University, Youngstown, OH, USA, 6, 36, https://www.mdpi.com/2227-7072/6/2/36 , 21. 05. 2019
Nguyen, N.T. (2014) Probabilistic methods in estimation and prediction of financial models. Tallahassee, FL, USA: Florida State University, PhD thesis, str. 27, http://fsu.digital.flvc.org/islandora/object/ fsu%3A254481, 21. 05. 2019
Njegomir, V., Stojić, D. (2011) Liberalisation and market concentration impact on performance of the non-life insurance industry: The evidence from Eastern Europe. Geneva Papers on Risk and Insurance - Issues and Practice, January, Volume 36, Issue 1, pp 96, https://link.springer.com/content/pdf/10.1057%2Fgpp.2010.32.pdf , 21. 04. 2019
Pardoux, E. (2008) Markov processes and applications: Algorithms, networks, genome and finance. https://doc.lagout.org/science/0_Computer%20Science/2_Algorithms/Markov%20Processes%20and%20 Applications_%20Algorithms%2C%20Networks%20Genome%20and%20Finance%20%5BPardoux%202009-01-07%5D.pdf, 19.03.2
Petković, N. (2016) Matematički modeli optimizacije poslovnih procesa. Beograd, http://fmz.edu.rs/novi/download/disertacije/2016/Nina%20Petk vic/Disertacija%20Nina.pdf , 25. 03. 2019, str. 43-60
Petković, N., Božinović, M., Stojanović, S. (2018) Optimizacija portfolija primenom Markovljevih lanaca. Anali Ekonomskog fakulteta u Subotici, br. 40, str. 2-11
Pukite, J., Pukite, P. (1998) Modeling for reliability analysis: Markov modeling for reliability, maintainability, safety and supportability analyses of complex systems. New York: IEEE Press, Inc, 198-211
Rašeta, J. (2009) Finansijska i aktuarska matematika. Beograd, https://vdocuments.site/us-finansijska-i-aktuarska-matematika.html, 21. 04. 2019, str. 298. i 306
Seneta, E. (2006) Markov and the creation of Markov chains. Australia: School of Mathematics and Statistics, University of Sydney, NSW, http://www.maths.usyd.edu.au/u/eseneta/senetamcfinal.pdf, 28. 05. 2019, str. 9-13
Stanojević, S., Đorđević, N., Volf, D. (2017) Primena kvantitativnih metoda u predviđanju poslovanja privrednih društava. Oditor - časopis za Menadžment, finansije i pravo, vol. 3, br. 1, str. 92-101
Teall, J., Hasan, I. (2002) Quantitative methods for finance and investments. https://books.mec.biz/tmp/books/TPMYHLYLPLCGGS6VI726.pdf , 19. 04. 2019, str. 2
Tenyakov, A. (2014) Estimation of hidden Markov models and their applications in finance. The University of Western Ontario, https://ir.lib.uwo.ca/cgi/viewcontent.cgi?article=3670&context=etd , 21. 03. 2019, str. 171
Ulm University (2019) General theory of stochastic processes. Germany: Department of Mathematics, https://www.uni-ulm.de/fileadmin/website_uni_ulm/mawi.inst.110/lehre/ws13/Stochastik_II/Skript_1. pdf , 21. 03. 2019, str. 1-11
VTB banka (2017) Zvanični finansijski izveštaj za 2017. godinu - napomene uz finansijske izveštaje, deo - upravljanje rizikom. https://www.apibank.rs/wp-content/uploads/2017/05/VTB-Banka_Finansijski-izvestaji-za-2017.-godinu.pdf , 21. 03. 2019