Metrika

  • citati u SCIndeksu: [7]
  • citati u CrossRef-u:0
  • citati u Google Scholaru:[]
  • posete u poslednjih 30 dana:4
  • preuzimanja u poslednjih 30 dana:3

Sadržaj

članak: 1 od 1  
2011, vol. 39, br. 2, str. 1-13
Application of Sandin & Porporato's bankruptcy prediction model on Serbian companies
(naslov ne postoji na srpskom)
aBeograd
bJulon, d.d., Ljubljana, Slovenia + Aquafil Group

e-adresavpavlovic@megatrend.edu.rs
Projekat:
Organizacione i informacione podrške sistemu upravljanja kvalitetom kao ključnim faktorom povećanja konkurentnosti naših preduzeća i njihiovog bržeg izlaska na svetsko i EU tržište (MPNTR - 179001)

Ključne reči: modeli za predikciju bankrotstva; racio analiza; Sandin-Poporato model; Beogradska berza
Sažetak
U radu su testirane odabrane srpske kompanije modelom koji su razvili Sandin i Porporato. Sandin i Porporato su imali nameru da testiraju pouzdanost racio analize za predikciju bankrotstva u ekonomijama u razvoju tokom stabilnog perioda, kao što je slučaj Argentine tokom 90-tih godina XX veka. Njihova namera je bila da razviju model dostupan investitorima u Argentinske kompanije, kao i kreditorima. Opredeljenje za primenu ovog modela posledica je činjenice da je reč o modelu izraĐenom za ekonomije u razvoju, pri čemu, tvorci modela sugerišu da model može biti koristan za predikciju bankrotstva i u drugim ekonomijama u razvoju. Specifičnost modela sastoji se i u njegovoj jednostavnosti, budući da je komponovan od samo dve varijable.
Reference
Altman, E.I. (2000) Predicting financial distress of companies: Revisiting the Z-score and ZETA® models. New York, Working Paper, July
Altman, E.I. (1968) Financial rations, discriminant analysis and the predication of corporate bankruptcy. Journal of Finance, 23(4), str. 589-609
Beaver, W.H. (1966) Financial ratios as predictors of failure: Empirical research in accounting. Journal of Accounting Research, Supplement, vol. 5, 1967, str. 71-111
Bemmann, M. (2005) Verbesserung der Vergleichbarkeit von Schätzgüteergebnissen von Insolvenzprognosestudien. Dresden: Faculty of Business Management and Economics, Dresden University of Technology, Discussion Paper in Economics br. 08/05, Working paper, 2005. 06. 23
Korol, T. (2011) Multi-criteria early warning system against enterprise bankruptcy risk. International Research Journal of Finance and Economics, (61), str. 141-154
Muminović, S., Pavlović, V. (2007) Izračunavanje beta koeficijenta za akcije koje se kotiraju na Beogradskoj berzi. Računovodstvo, vol. 51, br. 7-8, str. 46-58
Pavlović, V., Muminović, S. (2010) Značaj razvoja finansijskih tržišta za srpsku privredu. Industrija, vol. 38, br. 4, str. 41-67
Radivojević, N., Lazić, J., Cvijanović, J.M. (2009) Ograničenja primene savremene portfolio teorije na tržištima u nastajanju - primer srpskog tržišta kapitala. Industrija, vol. 37, br. 4, str. 1-13
Sandin, A.R., Porporato, M. (2007) Corporate bankruptcy prediction models applied to emerging economies: Evidence from Argentina in the years 1991-1998. International Journal of Commerce and Management, 17(4): 295-311
Travar, M., Cvijanović, J.M., Lazić, J. (2009) Kapacitet za makroorganizacione promene. Beograd: Ekonomski institut, monografija
Wang, Y., Campbell, M. (2010) Business failure prediction for publicly listed companies in China. Journal of Business and Management, 16(1), str. 75-88
Wang, Y., Campbell, M. (2010) Do bankruptcy models really have predictive ability?: Evidence using China publicly listed companies. International Management Review, vol. 6 (2), str. 77-82
Živković, B., Minović, J. (2010) Illiquidity of frontier financial market: Case of Serbia. Panoeconomicus, vol. 57, br. 3, str. 349-367