Metrika

  • citati u SCIndeksu: 0
  • citati u CrossRef-u:0
  • citati u Google Scholaru:[]
  • posete u poslednjih 30 dana:6
  • preuzimanja u poslednjih 30 dana:5

Sadržaj

članak: 1 od 3  
Back povratak na rezultate
2018, vol. 21, br. 82, str. 81-96
Modeliranje volatilnosti deviznog kursa dinara prema evru primenom ARCH/GARCH modela
aBeogradska poslovna škola, Visoka škola strukovnih studija, Beograd
bEuroaudit, Beograd
Sažetak
Učesnici na finansijskom tržištu, finansijski analitičari i investitori, koji su motivisani za kvantitativno sagledavanje budućih oscilacija deviznog kursa, u cilju zaštite od rizika deviznog kursa, razvili su niz ekonometrijskih modela pomoću kojih se analizira kretanje prinosa deviznog kursa. Među ovim modelima, istaknuto mesto pripada modelima autoregresione uslovne heteroskedastičnosti i modelima uopštene autoregresione uslovne heteroskedastičnosti, odnosno ARCH i GARCH modelima. Osnovni zadatak ARCH i GARCH modela jeste analiza vremenskih serija u kojima se nalazi nestabilnost uslovne varijanse. U radu su ispitivane performanse GARCH i ARCH modela sa ciljem izračunavanja određenih pokazatelja volatilnosti, kako bi se pomoću njih mogle doneti kvalitetne finansijske odluke.
Reference
Black, F. (1976) Studies of stock prices volatility changes. u: The 976 Meeting of the American Statistical Association, Business and Economic Statistics Section, Proceedings of, pp. 177-181
Bollerslev, T., Engle, R.F., Nelson, D.B. (1994) ARCH model. u: Engle R.F., Mcfadden D.L. [ur.] Handbook of Econometrics, New York: Elsevier Science, Vol. 4, 2961-3031
Bollerslev, T., Chou, R.Y., Kroner, K.F. (1992) ARCH modeling in finance. Journal of Econometrics, 52(1-2): 5-59
Bollerslev, T. (1986) Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity. Journal of Econometrics, 31(3): 307-327
Engle, R.F. (1982) Autoregressive Conditional Heteroscedasticity with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation. Econometrica, 50(4): 987
Glosten, L.R., Jagannathan, R., Runkle, D.E. (1993) On the Relation between the Expected Value and the Volatility of the Nominal Excess Return on Stocks. Journal of Finance, 48(5): 1779
Hansen, P.R., Lunde, A. (2005) A forecast comparison of volatility models: does anything beat a GARCH(1,1)?. Journal of Applied Econometrics, 20(7): 873-889
Jarque, C.M., Bera, A.K. (1987) A Test for Normality of Observations and Regression Residuals. International Statistical Review / Revue Internationale de Statistique, 55(2): 163
Mandelbrot, B. (1967) The Variation of Some Other Speculative Prices. Journal of Business, 40(4): 393
Mirjanić, B.B., Branković, N.B. (2012) Modeliranje volatilnosti tržišnih indeksa akcija beogradske berze: belex15 i belexline. EMC Review - Časopis za ekonomiju - APEIRON, 4(2):
Nelson, D.B. (1991) Conditional Heteroskedasticity in Asset Returns: A New Approach. Econometrica, 59(2): 347
Pilbeam, K., Langeland, K.N. (2015) Forecasting exchange rate volatility: GARCH models versus implied volatility forecasts. International Economics and Economic Policy, 12(1): 127-142
Rees, D.G. (2000) Essential Statistics. London: Chapman & Hall
 

O članku

jezik rada: srpski
vrsta rada: stručni članak
DOI: 10.5937/Rev1882081M
objavljen u SCIndeksu: 15.11.2018.