- citati u SCIndeksu: 0
- citati u CrossRef-u:0
- citati u Google Scholaru:[
 ]
- posete u poslednjih 30 dana:4
- preuzimanja u poslednjih 30 dana:4
|
|
|
2018, vol. 70, br. 6, str. 297-308
|
|
Mogućnost primene matematičko-statističke metode Arima za predviđanje cene nafte
aUniverzitet odbrane, Beograd
bUniverzitet Singidunum, Beograd
Sažetak
Cilj ovog rada je da se istraži mogućnost implementacije ARIMA modela u određivanju budućeg toka cena sirove nafte sa što je moguće manjom greškom. Osnov analize su cene lake slatke teksaške nafte, WTI (West Texas Intermediate Crude Oil) sa njujorške berze merkantilne robe (NYMEX). Tokom istraživanja razmatrano je isključivo finansijsko tržište SAD, u vremenskom periodu od 2008. do 2017, sa akcentom na 2017. godinu, kao i predviđanja za naredni period koji se kreće od sedam dana. Cene su izražene u američkim dolarima po barelu (USD/bbl.). Cene su formirane kao cene na kraju radnog dana za kupovinu vremenski najbližeg fjučers ugovora na NYMEX berzi. Rezultati analize ukazuju da ARIMA model jeste dobra osnova koja može dati pouzdane granice (80% i 95% intervale) izvan kojih stvarna vrednost vrlo verovatno neće izaći. Za preciznija kretanja cena, npr. da li će sutra cena da raste i pada, ARIMA model nije dovoljan. Buduća istraživanja će uključiti u analizu korišćenje više modela za određivanje budućih projekcija cena sirove nafte, kao i implementaciju upravljanja tržišnim rizicima.
|
|
|
|
Reference
|
|
1   
|
Alquist, R., Kilian, L. (2010) What do we learn from the price of crude oil futures?. Journal of Applied Econometrics, 25(4): 539-573
|
|
1
|
Chai, J., Xing, L., Zhou, X., Zhang, Z.G., Li, J. (2018) Forecasting the WTI crude oil price by a hybrid-refined method. Energy Economics, 71: 114-127
|
|
|
FOREX http://cena-nafte.com/, datum pristupa 24. januar 2018
|
|
1
|
Hamilton, J.D. (1994) Time Series Analysis. New Jersey: Princeton University Press
|
|
|
Jianwei, E., Bao, Y., Ye, J. (2017) Crude oil price analysis and forecasting based on variational mode decomposition and independent component analysis. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 484: 412-427
|
|
|
Kaufmann, R.K., Dees, S., Karadeloglou, P., Sanchez, M. (2004) Does OPEC Matter? An Econometric Analysis of Oil Prices. Energy Journal, 25(4):
|
|
1
|
Kirchgassner, G., Wolters, J. (2007) Introduction to modern time series analysis. Berlin: Springer
|
|
|
Kovačić, Z.J. (1995) Analiza vremenskih serija. Beograd: Ekonomski fakultet BU
|
|
2
|
Lam, D. (2013) Time series modelling of monthly WTI crude oil return. Thesis submitted for the degree of Master of Science in Mathematical and Computational Finance
|
|
7
|
Mladenović, Z., Nojković, A. (2012) Primenjena analiza vremenskih serija. Beograd: Centar za izdavačku delatnost Ekonomskog fakulteta
|
|
|
Montgomery, D.C., Jennings, C.L., Kulachi, M. (2008) Introduction to Time Series Analysis and Forecasting. John Wiley & Sons
|
|
|
NYMEX http://www.cmegroup.com/, datum pristupa 24. januar 2018
|
|
3
|
Park, J., Ratti, R.A. (2008) Oil price shocks and stock markets in the U.S. and 13 European countries. Energy Economics, 30(5): 2587-2608
|
|
|
Peter, F.J. (1996) Oil price volatility and the macroeconomy. Journal of Macroeconomics, 18(1): 1-26
|
|
2
|
Safari, A., Davallou, M. (2018) Oil price forecasting using a hybrid model. Energy, 148: 49-58
|
|
2
|
Tsay, R. (2010) Analysis of financial time series. Canada: John Wiley & Sons
|
|
|
Vujošević, M. (1997) Operativni menadžment: Kvantitativne metode. Beograd: Društvo operacionih istraživača Jugoslavije
|
|
|
Yao, T., Zhang, Y. (2017) Forecasting Crude Oil Prices with the Google Index. Energy Procedia, 105: 3772-3776
|
|
|
|
|